金牛财富一季报点评：鹏华国证ESG300ETF基金季度涨幅-0.68%

本站消息金牛财富，日前鹏华国证ESG300ETF基金公布一季报，2025年一季度最新规模0.53亿元，季度净值涨幅为-0.68%。

从业绩表现来看，鹏华国证ESG300ETF基金过去一年净值涨幅为6.38%，在同类基金中排名1519/2216，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.09%。而基金过去一年的最大回撤为-16.59%，成立以来的最大回撤为-32.61%。

从基金规模来看，鹏华国证ESG300ETF基金2025年一季度公布的基金规模为0.53亿元，较上一期规模7301.87万元变化了-2018.85万元，环比变化了-27.65%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.48%，无债券类资产，现金占净值比2.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.98%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为5.61%。

鹏华国证ESG300ETF现任基金经理为罗英宇。其中在任基金经理罗英宇已从业4年又122天，2021年9月15日正式接手管理鹏华国证ESG300ETF，任职期间累计回报为-15.5%。目前还管理着35只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华中证云计算与大数据主题ETF发起式联接I（022882），季度净值涨幅为10.48%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度A股市场整体呈现涨多跌少的格局,市场主线围绕科技革新与产业升级展开,但地缘风险与政策博弈加剧了市场波动,投资者在产业趋势与业绩确定性间反复权衡,市场呈现明显的阶段性轮动特征。小盘成长风格表现突出,而消费与大盘风格相对平淡。在宏观数据稳定的背景下,科技与新兴产业成为市场主线,TMT板块在AI技术突破的推动下先涨后跌,但整体仍录得正收益,而必选消费与金融风格则表现疲软。分月来看,1月市场先抑后扬,春节前避险情绪导致普跌,节后经济数据回暖与海外通胀缓解推动小盘科技反弹;2月受AI技术突破带动资产重估,科技与机器人板块领涨,但下旬因地缘政治扰动和流动性紧缩预期出现回调;3月上半月在小盘风格与政策利好驱动下震荡上行,下半月则因关税不确定性、港股科技龙头资本开支预期落空及财报季临近而普跌,市场风格转向防御。ESG层面来看,美国在新一届政府上台后,宣布将再次退出《巴黎协定》。而欧洲继续推进更为严格的法规,推动实施《公司可持续性报告指令》,加强企业发布强制性ESG报告。中国政府继续加强对ESG投资的政策支持,监管机构如中国证监会等发布相关政策和指引,构建良好的制度环境,促进了市场的快速发展。报告期内,本产品采用完全复制的方法跟踪国证ESG300指数,努力将跟踪误差控制在合理范围。在此基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作,并通过遵从严格的风险、合规管理流程,确保了本基金的安全运作。

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